Stabilirea rentabilității și riscului acțiunilor cuprinse în portofoliu

Portofoliul analizat contine 14550 actiuni a 5 companii listate la categoria I si II in cadrul BVB pe perioada 06.03.2007 - 10.04.2007.

In cadrul analizei gestiunii portofoliului consideram ca pret de analiza pretul de inchidere (Pi) al actiunilor.

SITUATIA PORTOFOLIULUI LA DATA DE 06.03.2007

Societatea emitenta Simbol Nr. Actiuni Pret

Actiune Valoare

(Ron) Pondere

%

Banca Transilvania 5000 1,04 5200 5,74

Compa SA CMP 1000 1,16 1116 1,23

BRD Groupe Societe Generale SA BRD 3750 20,50 76875 84,85

Biofarm SA BIO 2100 0,66 1386 1,53

Policolor SA PCL 2700 2,23 6021 6,65

TOTAL - 14550 - 90598 100

STRUCTURA PORTOFOLIULUI LA DATA DE 06.03.2007

MONITORIZAREA PRETULUI DE INCHIDERE

Data CMP BRD BIO PCL

06.03.2007 1,03 1,16 20,50 0,66 2,23

13.03.2007 1,08 1,20 21,90 0,68 2,30

20.03.2007 1,10 1,26 21,20 0,68 2,18

27.03.2007 1,07 1,38 21,70 0,70 2,25

03.04.2007 1,05 1,37 21,10 0,72 2,43

10.04.2007 1,05 1,39 21,40 0,715 2,49

RENTABILITATEA PORTOFOLIULUI DE ACTIUNI

Pentru calculul rentabilitatii am determinat si aprecierea/deprecierea inregistrata de actiunile din portofoliu , in perioada analizata, Tabelul 1

Simbol Nr. actiuni Pi1

(06.03.07) V portofl.

(06.03.07) Pi2

(10.04.07) V portofl

(10.04.07) Variatie pret Ponderea initiala(Xi)

TLV 5000 1,03 5150 1,050 5250 1,94% 5,74

CMP 1000 1,16 1160 1,390 1390 19,83% 1,23

BRD 3750 20,50 76875 21,400 80250 4,39% 84,85

BIO 2100 0,66 1386 0,715 1501,50 8,33% 1,53

PCL 2700 2,23 6021 2,490 6723 11,66% 6,65

TOTAL - - 90598 - 95114,50 46,15% 100

Tabel 1

Pi1 , Pi2 - reprezinta pretul actiunilor la inceputul perioadei de analiza (06.03.07) , respectiv la sfarsitul perioadei de analiza (10.04.07)

Cele 5 actiuni au cunoscut o apreciere moderata , actiunea CMP inregistrand cea mai mare apreciere , respectiv 19.83% , fiind urmata de actiunea PCL cu o apreciere de 11.66% Valoarea portofoliului a crescut cu 46.15%.

CALCULUL RENTABILITATII PORTOFOLIULUI

Rpf = ? Xi*Ri