Sectorul fondurilor de pensii în Uniunea Europeană

Capitolul 1. Caracteristici ale fondurilor de pensii în Uniunea Europeană

Cele mai multe sisteme de pensii din statele membre ale UE sunt organizate ca sisteme de pensii de stat, cu implicații deosebite asupra finanțelor publice în ultimii ani.

În funcție de stadiul reformelor sistemelor de pensii, în prezent în Uniunea Europeană sunt patru categorii de state: (COMISIA DE SUPRAVEGHERE A SISTEMULUI DE PENSII PRIVATE, Pensii private în Europa Centrală și de Est.)

- cu sisteme de pensii private puțin dezvoltate și care nu intenționează să modifice situația existentă, deși se manifestă un trend în acest sens: Spania, Franța

- cu sisteme de pensii private bine dezvoltate și care s-au bazat întotdeauna pe aceste sisteme: Danemarca, Olanda, Marea Britanie

- cu sisteme de pensii publice, de tip pay as you go, reformate, respectiv prin introducerea pilonului II - pilon obligatoriu, finanțat din contribuții participanți (cota parte din contribuția la sistemul public), componentă și în completarea sistemului public nefinanțat: Bulgaria, Estonia, Letonia, Lituania, Ungaria, Polonia, România, Slovacia, Suedia

- cu sisteme de asigurări sociale nefinanțate, tradiționale, uneori împreună cu un nivel minim de asigurare socială și care au trecut la un sistem privat de pensii: Germania, Austria, Italia.

În funcție de beneficiile obținute sistemele de pensii sunt de trei feluri:

- Sisteme de tip DC (definited contribution) - cu contrubuții definite;

- Sisteme de tip DB (definited benefit) - cu beneficii definite;

- Sisteme hibride - caracteristic ambelor sisteme: cu contribuții definite și beneficii definite.

Banca Mondială utilizează clasificarea în 3 piloni,(după care funcționează și România și multe alte țări) dar cu altă semnificație:

- Pilon I - sisteme de pensii publice de tip pay as you go - PAYG, administrat public, de tip DB

- Pilon II - sisteme de pensii administrat privat de tip DC

- Pilon III - sisteme voluntare, administrate privat, bazate pe conturi individuale.

Sistemul public PAYG este potrivit pentru a preveni sărăcia vârstnicilor și pentru a atinge obiective distributive. Mai mult, meritele lui constau în distribuirea mai corectă între generații a inflației și a riscurilor provocate de catastrofe (războaie, recesiuni).( Cristea, Mirela - Asigurări de viață și fonduri de pensii; Editura Universitaria; Craiova; 2007; p. 163;) Principiul de funcționare a actualului sistem de pensii de stat este reprezentat de transferarea directă a unui procent din veniturile salariaților către fondul public de pensii. Datorită faptului că banii respectivi nu sunt ulterior investiți, avem de-a face cu un sistem ineficient și statele încurajează formarea de fonduri private de pensii.

Fondurile de pensii private sunt gestionate de administratori privați și sunt create și administrate pe principiul fondurilor de investiții. Fondurile atrase sub forma contribuțiilor de la participanți sunt investite în active financiare pe termen lung și plata pensiilor se realizează din fonduri formate din contribuții plătite de beneficiari și din câștiguri înregistrate din investițiile realizate.( Prisacariu, Maria; Ursu, Silviu; Andrieș, Alin - Piețe și instrumente financiare; Editura Univ. “Al. I. Cuza”; Iași; p.50)

Administrația privată a contribuțiilor colectate prin sistemul de pensii public a devenit o necesitate în toate țările europene datorită deficitelor substanțiale din bugetele asigurărilor sociale care au apărut ca urmare a administrării defectuoase a fondurilor de pensii de către stat.( Murgea, Aurora - Piața de capital: finanțare, plasament, protecție; Editura Univ. de Vest; Timișoara; 2004; p. 292)

Tabel nr 1. Clasificarea sistemelor de pensii în Uniunea Europeană

1. Cristea, Mirela - Asigurări de viață și fonduri de pensii; Editura Universitaria; Craiova; 2007

2. Murgea, Aurora - Piața de capital: finanțare, plasament, protecție; Editura Univ. de Vest; Timișoara; 2004;

3. Prisacariu, Maria; Ursu, Silviu; Andrieș, Alin - Piețe și instrumente financiare; Editura Univ. “Al. I. Cuza”; Iași;

4. Marian Sârbu, Private Pension System Supervisory Commission, Private Pensions Quarterly Review, no. 1/2013.

5. APAPR, Pensiile private, bilant si perspective, Octombrie 2014

6. COMISIA DE SUPRAVEGHERE A SISTEMULUI DE PENSII PRIVATE, Pensii private în Europa Centrală și de Est

7. Pension systems in the EU - contingent liabilities and assets in the public and private sector, 2011.

8. Rapoartele anuale de activitate CSSPP 2007, 2011 , 2012 și 2013.

9. Autoritatea De Supraveghere Financiară Sectorul Sistemului De Pensii Private, Buletin lunar August 2014.

10. http://www.ccfiscali.ro/content/editoriale/nr16.pdf

11. http://ec.europa.eu/romania/news/pensii_ro.htm

12. http://www.pensiileprivate.ro/Fondurile-de-pensii-private-obligatorii-incaseaza-contributii-de-107-mil-RON-in-noiembrie-articol-9-37327-0.htm

13. http://www.robert-schuman.eu/en/european-issues/0282-the-future-of-retirement-pensions-in-the-european-union

14. http://www.ziare.com/articole/sistem+pensii+ue