Finanțele întreprinderii

Analizati posibilitatilor de finantare ale intreprinderii (in baza indicatorilor capacitatea de indatorare globala si la termen).

2014:

IndicatoriFormula

de calculCalcululSuma posibila de imprumutat

1.Posibilitatea maxima de indatorare globalaRig = Datoriitotale / Capital propriu *100%= 158019/547587 * 100% = 28,86%937155

2.Posibilitate

de indatorare la termen Rit = Datorii TL/ Capital propriu *100%= 0/ 547587 *100% = 0%547587

Rig < 200% => intreprinderea mai poate apela la imprumuturi.

Rit < 100% => intreprinderea mai poate apela la imprumuturi pe TL.

Pentru a determina Suma posibila de indatorare presupunem ca Rig si Rit au valorile maxime admisibile.

Rig max = 2

Fie x1- suma posibila de imprumut global, (158019+ x)/ 547587= 2

x= 937155 (lei) - suma de bani pe care intreprinderea o poate imprumuta

Rit max = 1

Fie x2 - suma posibila de imprumut pe TL, (x)/ 547587= 1

x= 547587(lei) - valoarea totala a imprumuturilor pe TL pe care intreprinderea si-o poate permite

2015:

IndicatoriFormula

de calculCalcululSuma posibila de imprumutat

1.Posibilitatea maxima de indatorare globalaRig = Datoriitotale / Capital propriu *100%= 277026/ 1029330 *100% = 26,91%1781634

2.Posibilitate

de indatorare la termen Rit = Datorii TL/ Capital propriu *100%= 0/ 1029330 *100% = 0%1029330

Rig < 200% => intreprinderea mai poate apela la imprumuturi.

Rit < 100% => intreprinderea mai poate apela la imprumuturi pe TL.

Pentru a determina Suma posibila de indatorare presupunem ca Rig si Rit au valorile maxime admisibile.

Rig max = 2

Fie x1- suma posibila de imprumut global, (277026+ x)/ 1029330= 2

x= 1781634 (lei) - suma de bani pe care intreprinderea o poate imprumuta

Rit max = 1

Fie x2 - suma posibila de imprumut pe TL, (x)/ 1029330= 1

x= 1029330(lei) - valoarea totala a imprumuturilor pe TL pe care intreprinderea si-o poate permite

Analizind datele din ambele tabele, observam ca Rata indatorarii globale s-a micsorat cu 1,95%, fenomen cauzat de micsorarea valorii Datoriilor totale, concomitent cu majorarea valorii Capitalului propriu. Rata indatorarilor la termen fiind echivalenta cu 0 ii permite intreprinderii sa apleleze la imprumuturi si chiar ii este recomndat sa o faca.Astfel, in anul 2015 intreprinderea poate apela la un numar mai mare de imprumuturi decit in anul 2014.

Aplicatia 2

Analizati echilibrului financiar al intreprinderii.

Analiza fondului de rulment

IndicatoriAnul precedent 2009Anul de gestiune 2010Abaterea absolutaAbaterea relativa, %

Active imobilizate206662890263683601330,79

Active circulante498944416093-82851-16,60

Capital propriu547587102933048174387,98

Datorii pe termen lung----

Datorii pe termen scurt15801927702611900775,31

Fond de rulment340925139067-201858-59,20

FOND DE RULMENT = Capital permanent - Active pe TL

Capital permanent = Capital propriu + Datorii pe TL

Capital permanent2014 = 547587 lei

FR2014 = 547587 - 206662= 340925 lei

Capital permanent2015 = 1029330 lei

FR2015 = 1029330- 890263= 139067 lei

Abateria absoluta = Indicatori2010 - Indicatori2009

Abateria relativa = (Indicatori2015/Indicatori2014)/ Indicatori2014 *100%

Conform datelor obtinute in urma calculelor, deducem o descrestere a fondului de rulment cu 59,20% (-201858 lei) conditionata in mare masura de cresterea valorii activelor imobilizate- 330,79% (683601lei), lipsa datoriilor pe TL si majorarea capitalului propriu cu 97,98% (481743 lei).Marimea fondul de rulment reflecta capacitatea intreprinderii de a-si achita datoriile curente de plata. Respectiv, in concordanta cu rezultatele inregistrate concluzionam faptul ca capacitatea intreprinderii de a-si plati datoriile curente este foarte mare

Aplicatia 3

Analizati activelor imobilizate (activelor pe termen lung) ale intreprinderii.

Indicatorii structurii activelor imobilizate