Contabilitatea operațiunilor cu titluri emise

1 Structura titlurilor si a operatiunilor bancare cu titluri

Titlurile care fac obiectul operatiunilor bancare se clasifica dupa mai multe criterii:

1. Dupa natura titlului avem:

- valori mobiliare (actiuni si obligatiuni);

- titluri de stat (bonuri de tezaur, certificate de trezorerie);

- titluri de creanta negociabile,

- titluri de piata interbancare;

- alte titluri negociabile.

2. Dupa intentia avuta in momentul achizitionarii, cu privire la durata detinerii:

- titluri de tranzactie;

- titluri de plasament;

- titluri de participare;

- titluri de investitii;

- titluri in activitati de portofoliu;

- parti in societati comerciale legate.

3. Dupa veniturile pe care le genereaza:

- titluri cu venit fix;

- titluri cu venit variabil.

Valorile mobiliare sunt instrumente negociabile, emise sub forma materiala sau evidentiate prin inscrieri in cont, care ofera detinatorului lor drepturi patrimoniale asupra emitentului, conform legii si in conditiile specifice de emisiune a acestora.

Valorile mobiliare pot fi actiunile, obligatiunile, precum si instrumentele financiare derivate si orice alte titluri stabilite de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare.

Transmiterea lor se realizeaza la bursa de valori.

Actiunile sunt titluri de valoare purtatoare de venituri variabile sub forma de dividende.

Ele confera proprietarului calitatea de asociat si urmatoarele drepturi:

- dreptul la dividende;

- dreptul de a participa la operatiunile de capital;

- dreptul de a lua decizii prin vot;

- dreptul de a fi informat;

Actiunile sunt negociabile, pot face obiectul unei cotari la bursa si prezinta urmatoarele caracteristici:

- valoarea nominala, reprezinta valoarea aportului incorporat in capitalul social;

- pretul de emisiune reprezinta pretul de vanzare al aciunii pe piata, atunci cand se realizeaza constituirea sau majorarea capitalului;

- prima de emisiune, se determina ca diferenta intre pretul de emisiune si valoarea nominala si urmareste sa compenseze diferenta dintre valoarea nominala si valoarea reala a actiunii;

- prima de fuziune, apare in de fuziune si reprezinta diferenta intre activul net si valoarea nominala a actiunilor emise in urma absorbtiei unei societati comerciale;

- prima de sciziune, apare in operatiunea de sciziune, cand, pentru a

usura povara noii societati aparute in ceea ce priveste distribuirea de dividende, se

stabileste o valoare a capitalului mai mica decat valoarea de aport;

- prima de conversie a obligatiunilor in actiuni, apare in cazul in care, la conversia obligatiunilor, valoarea acestora este mai mare decat cea a obligatiunilor primite in schimb.

Obligatiunile sunt titluri emise pentru sume purtatoare de venituri fixe sub forma de dobanzi. Ele apar in urma unui credit acordat de detinatorul lor emitentului, in schimbul platii de catre acesta din urma a unei dobanzi.

Emisiunea de obligatiuni reprezinta pentru emitent un mijloc de procurare de capitaluri pe termen lung. Principalele elemente caracteristice ale unei obligatiuni sunt urmatoarele:

- valoarea nominala, este valoarea inscrisa pe obligatiune, reprezentand

partea din imprumutul obligatar;

- pretul de emisiune reprezinta suma reala data cu imprumut emitentului;

- dobanda, care se calculeaza la valoarea nominala;

- amortizarea, reprezinta forma prin care emitentul debitor ramburseaza

imprumutul contractat;

- prima de emisiune, apare in cazul in care pretul de emisiune este mai mic

decat valoarea nominala;

- prima de rambursare, apare in cazul in care valoarea rambursata este mai

mare decat valoarea nominala.

Obligatiunile pot fi:

- obligatiuni ordinare;

- obligatiuni cu prima de emisie;

- obligatiuni cu prima de rambursare;

- obligatiuni cu prima de emisie si rambursare.

Titlurile de stat, numite si efecte publice