Analiza Rezultatelor de Gestiune ale Firmei

Situatia neta calculata ca diferenta intre activul total si datoriile totale contractate

da o prima evaluare (contabila) a intreprinderii la data inchiderii exercitiului.

Aceasta ecuatie fundamentala a bilantului reda averea neta a actionarilor respectiv

activul neangajat in datorii.

SITUATIA NETA = ACTIV - DATORII

INDICATORI ANUL 1997 sfarsitul

anului 1998

sfarsitul

anului 1999

sfarsitul anului

2000

TOTAL ACTIV 11305661 86829329 103087813 123077986

DATORII 3306584 6531815 10532362 10840145

SITUATIE NETA 7999076 80297515 92555452 112237841

VARIATIA SITUATIEI

NETE

72298438 12257937 19682389

Situatia neta 97 = 11305661 - 3306584 = 7999076

Situatia neta 98 = 868829329 - 6531815 = 80297515

Situatia neta 99 = 103087813 - 10532362 = 92555452

Situatia neta 00 = 123077986 - 10840145 = 112237841

Variatia situatiei nete98/97 = Situatia neta 98 - Situatia neta 97 = 72298438

Variatia situatiei nete99/98 = Situatia neta 99 - Situatia neta 98 = 12257937

Variatia situatiei nete00/99 = Situatia neta 00 - Situatia neta 99 = 19682389

Situatia neta prezinta o crestere in timp, fapt ce semnifica o imbogatire a

intreprinderii (o crestere a capitalurilor proprii), aceasta situatie marcheaza

atingerea obiectivului major algestiunii financiare , si anume maximizarea valorii

capitalurilor proprii, a activului net finantat din aceste capitaluri.In toata perioada

se observa o crestere a situatiei nete acest lucru aratand o imbogatire a

patrimoniului, fiind rezultatul unei gestiuni sanatoase a firmei.

FONDUL DE RULMENT

Pentru realizarea echilibrului financiar la nivelul intreprinderii, trebuie sa se

respecte principiul paritatii maturitatilor potrivit caruia alocarile permanente

(imobilizari) trebuiesc finantate pe seama surselor permanente (capitalurile proprii

si imprumuturile pe termen lung) datorita rotatiei mai lente a acestora; alocarile

ciclice (activele circulante) se finanteaza pe seama surselor temporare (datorii pe

termen scurt).

Cu cat sursele permanente sunt mai mari decat necesitatile permanente de alocare a

fondurilor banesti, cu atat intreprinderea dispune de o marja de securitate, care o

pune la adapost de evenimente neprevazute.

2

Acest surplus de resurse permanente, degajat de ciclul de finantare al investitiilor,

poate fi rulat pentru reannoirea stocurilor si creantelor. Aceasta utilizare potentiala

a marcat si denumirea lui, si anume aceea de fond de rulment. El este expresia

echilibrului financiar pe termen lung si a contributiei acestuia la realizarea

echilibrului finantarii pe termen scurt.

FOND DE RULMENT = SURSE PEMANENTE - ALOCARI PERMANENTE

Fond de rulment = (Capitaluri proprii + Datorii financiare) - Imobilizari nete de

amortizare

INDICATORI inceputul

anului 1998

sfarsitul anului

1998

sfarsitul anului

1999

sfarsitul anului

2000

CAPITALURI PROPRII 7999076 80297515 92555452 112237841

DATORII FINANCIARE 0 0 0 1205939

IMOBILIZARI NETE 8044206 83994763 97294903 116078789

FOND DE RULMENT -45129 -3697249 -4739451 -2635009

VARIATIE FR -3652119 -1042203 2104442

FR 97 = (7999076+0) - 8044206 = -45129

FR 98 = (80297515 + 0) - 83994763 = - 3697249

FR 99 = (925555452 +0) - 97294903 = -4739451

FR 00 = (112237841 + 1205939) - 116078789 = -2635009

VARIATIA FR 98/97 = -3697249 - (-45129) = -3652119

VARIATIA FR 99/98 = -4739451 - (-3697249) = - 1042203

VARIATIA FR 00/99 = -2635009 - (-4739451) = 2104442.